Реструктуризация путём соглашения
Механизм, предусмотренный ст. 309/m и последующими статьями Закона об исполнительном производстве и банкротстве (İİK), урегулирован для капитальных обществ и кооперативов, которые не могут погасить наступившие денежные долги либо которым с учётом существующего и ожидаемого денежного потока угрожает неплатёжеспособность. Судебное утверждение запрашивается на основании необходимого большинства затронутых проектом кредиторов, проекта, финансового анализа, имущества и обязательств, а также предусмотренных законом документов.
Этот путь — не сокращённая форма мирового соглашения с кредиторами (konkordato). Понятие затронутого кредитора, группы голосования, переговоры до подачи заявления, меры на промежуточный период, условия утверждения и исполнение проекта оцениваются по собственным положениям. С учётом интенсивности применения и конкретной структуры кредиторов его не выбирают без сравнения с внесудебным протоколом или мировым соглашением.
Юридическая работа, которую можно провести по этому вопросу
Внесудебная двусторонняя реструктуризация долга
Обсуждаются продление срока с кредитором, льготный период, изменение процентов, рассрочка, частичный платёж, возобновление обеспечения, отказ от прав, мировое соглашение и замена долга другим долгом.
В протоколе чётко урегулированы признание долга, отказ от возражений, досрочное истребование, взыскание, сохранение обеспечения, поручители, налоги, расходы, конфиденциальность и права после просрочки. Не предполагается, что подписание графика рассрочки прекращает все прошлые или будущие споры.
Многосторонние протоколы о моратории на взыскание и переговорах
Когда кредиторов несколько, готовятся мораторий на взыскание, обмен информацией, равное обращение, новые деньги, запрет платежей и принципы переговоров, которые на определённый срок регулируют действия по взысканию и обеспечению.
Права кредиторов, не присоединившихся к протоколу, и их возможные действия по взысканию ведутся отдельно. Срок моратория на взыскание используется не для исправления записей или передачи имущества, а как период подготовки проверяемого плана.
Реструктуризация банковских долгов
Кредиты, возобновляемые лимиты, внебалансовые риски, аккредитивы, банковские гарантии, финансовый лизинг, факторинг и долги по производным операциям проверяются вместе с договорами и обеспечением.
Денежный поток, бизнес-план, платёжеспособность, пакет обеспечения, поддержка участников и обязательства по раскрытию информации, представляемые банку, приводятся в соответствие с правовыми текстами. Обсуждаются положения нового договора о перекрёстном дефолте, дополнительном обеспечении, контроле счетов и предоставлении информации.
Рамочные соглашения о финансовой реструктуризации
Проверяется, подпадают ли должник и кредиторы-финансовые учреждения под действующую крупную или малую рамку применения, а также порядок обращения и структура консорциума. Действие рамочного соглашения и договора о финансовой реструктуризации, заключаемого с конкретным должником, разделяется.
Поскольку процесс может охватывать только долги перед финансовыми учреждениями, для поставщиков, публичных органов, работников и прочих рыночных долгов выстраивается параллельный план. Действующие пороговые значения и перечень подписавших учреждений проверяются на дату заявления по источникам Ассоциации банков Турции и Управления банковского регулирования и надзора (BDDK).
Разработка срока, процентов, скидки и платёжного предложения
Льготный период, возрастающие или убывающие платежи, сезонные платежи, итоговый крупный платёж, вид процентов, конвертация валюты, частичная скидка и условия досрочного платежа выстраиваются в соответствии с генерацией денежных средств.
Экономический результат предложения для каждого класса кредиторов сравнивается с вероятным удовлетворением при банкротстве или ликвидации. Помимо суммы платежа определяются источник платежа, дата, контроль и последствия просрочки.
Новое финансирование и оборотный капитал
Проверяются необходимые на период реструктуризации новые деньги, финансирование от участников, мостовые кредиты, финансирование заказов, уступка требований и финансирование под обеспечение активами.
Оцениваются обеспечение и очерёдность нового финансирования, интерес компании, влияние на состав участников, разрешение комиссара или суда и ограничения в действующих договорах. Новые средства не используются для сокрытия неустойчивой бизнес-модели, увеличивающей прежний дефицит.
Перестройка пакета обеспечения
Ипотека, залог движимого имущества, залог коммерческого предприятия, залог долей, залог счетов, уступка требований, поручительство и система гарантий готовятся в соответствии с условиями реструктуризации.
Проверяются стоимость обеспечения, очерёдность, объём, регистрация, согласие третьих лиц, интерес компаний группы и условия реализации. Снятие действующего обеспечения или создание нового ставится в зависимость от чётких условий для всех заинтересованных сторон.
Преобразование долга в капитал и поддержка участников
Варианты преобразования требования в капитал, увеличения капитала, передачи долей, преимуществ, конвертируемого финансирования и изменения очерёдности требования участника рассматриваются с учётом корпоративного права и налоговых последствий.
Проверяются оценка, размер доли, права на управление, размывание, выход, права меньшинства и необходимость разрешения по конкурентному праву. Поддержка участников не остаётся заявлением о намерениях с неясными источником и условиями платежа.
Продажа активов и частей бизнеса
Продажа недвижимости, оборудования, запасов, доли участия, товарного знака, лицензии, договора с клиентом или части бизнеса оценивается с точки зрения потребности в денежных средствах, непрерывности деятельности и стоимости для кредиторов.
Проверяются полномочия, оценка, связанные стороны, залог, налоги, переход работников, передача договоров, конкуренция и необходимость разрешения комиссара или суда. Исключается риск поспешной продажи и мнимой передачи либо передачи стоимости ниже рыночной.
Проверка протокола перед подписанием
Наряду с продлением срока совместно проверяются признание долга, отказ от возражений, перекрёстный дефолт, новое обеспечение, согласие поручителя, расходы и последствия нарушения одного платежа. По отношению к не присоединившимся кредиторам защита от взыскания сама собой не возникает.
Объём в финансовой реструктуризации
Действующий период применения рамочного соглашения Ассоциации банков Турции, условия для должника и подписавшие учреждения проверяются на дату дела. Переговоры с банком не подчиняют единому режиму все трудовые, публичные и рыночные долги. Финансовая модель и налоговые последствия координируются с соответствующими специалистами.