Wie werden geerbte Aktien und Investmentfonds übernommen? MKK und Verfahren beim Wertpapierhaus

Die Übernahme geerbter Aktien und Investmentfonds besteht aus den Schritten, das Konto aufzufinden, die Berechtigung nachzuweisen und die Wertpapiere buchmäßig auf die Erben zu übertragen. Der Übergang eines Wertpapiers durch Erbfall und sein Verkauf an der Börse sind nicht dasselbe Geschäft. Die am Todestag vorhandenen Werte sowie später entstehende Dividenden und Geldbewegungen sind getrennt nachzuhalten. [1]

Wie werden Anlagekonten gefunden?

Die MKK-Abfrage zu Anlagekonten der Person, deren Erbe man ist, über e-Devlet kann zur Ermittlung der Institute genutzt werden. Anschließend wird bei der Bank oder dem Wertpapierhaus ein detaillierter Portfolioauszug angefordert. Dass die Abfrage kein Ergebnis liefert, belegt nicht abschließend, dass es überhaupt keine inländischen oder ausländischen Anlagen gibt; ein unmittelbarer Antrag beim Institut kann erforderlich sein. [2]

Ein MKK-Eintrag, ein Konto bei einem ausländischen Wertpapierhaus, physische Wertpapierurkunden und der Anteil an einer nicht börsennotierten Gesellschaft ersetzen einander nicht. Für den Anteil an einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung werden das Handelsregister und die Gesellschaftsbücher, für ein Portfolio im Ausland das Verfahren des Verwahrlandes gesondert geprüft. [3]

Welche Posten sind im Portfolio zu trennen?

Eine Momentaufnahme des Portfolios zum Todeszeitpunkt erklärt nicht alle späteren Bewegungen. Vorgänge wie Aufspaltungen, Kapitalerhöhungen gegen Einlage, Fondsverschmelzungen oder Dividenden können im Verlauf der Erbangelegenheit fortlaufen. Beim Institut sollte schriftlich erfragt werden, wie diese Rechte geschützt werden und wer Weisungen erteilen darf.

Berechtigung der Erben und gemeinsame Weisung

Vorgelegt werden der Erbschein, Ausweisdokumente, die erforderlichen Steuerunterlagen und die Vertretungsbefugnis. Bei mehreren Erben wird die gemeinschaftliche Berechtigung am Nachlass berücksichtigt. Auf wessen Konto die Wertpapiere in welcher Menge übertragen werden, muss durch eine wirksame Teilung oder eine geeignete gemeinsame Weisung bestimmt werden. Die Übertragung des gesamten Portfolios auf das eigene Konto durch einen einzelnen Erben ist keine allgemeine Freiheit. [1]

Muss der Erbe ein Anlagekonto eröffnen, werden Ausweis, steuerliche Ansässigkeit und die Kundenannahmeunterlagen des Instituts vervollständigt. Bei ausländischen Erben ist zudem der Abgleich von Reisepass und ausländischem Ausweisdokument wichtig. Die Vollmacht sollte nicht nur die Informationseinholung, sondern auch die Befugnis für die angestrebte Umbuchung, den Verkauf oder die Entgegennahme von Zahlungen umfassen.

Bestimmt wird nicht nur der Gesamtwert, sondern die rechtliche Zusammensetzung des Portfolios

Auf einem Anlagekonto können Aktien, Investmentfonds, Schuldinstrumente, Barguthaben, eine Dividendenforderung, verpfändete Werte und offene Positionen zusammen vorhanden sein. Der Übergang dieser Posten und ihre Umwandlung in Bargeld sind nicht derselbe Vorgang. Vom Wertpapierhaus sollten Kennung, Stückzahl, Verwahrort, Transaktionsstatus und die darauf liegenden Beschränkungen des Wertpapiers verlangt werden. Die Angabe „Das Portfolio beträgt 2 Millionen Lira“ genügt allein nicht, weil sie nicht zeigt, welches Recht übernommen wird. [1]

Die MKK- oder e-Devlet-Abfrage erleichtert den Zugang zum Anlagekonto, ersetzt aber nicht den ausführlichen Portfolio- und Bewegungsauszug des Instituts. Bei Produkten ausländischer Märkte, verschiedenen Verwahrstellen oder in der Vergangenheit geschlossenen Konten kann eine zusätzliche Prüfung erforderlich sein. Dass nach der Abfrage kein Konto erscheint, belegt nicht abschließend, dass der Verstorbene keine Wertpapiere oder Gesellschaftsanteile besaß. [2]

Wie werden Marktbewegungen nach dem Tod gehandhabt?

Wertänderung und unbefugte Transaktion werden unterschieden

Ein Wertverlust des Portfolios begründet nicht in jedem Fall die Haftung des Wertpapierhauses oder eines anderen Erben. Marktbewegung, nicht erteilte Verkaufsweisung, wegen fehlender Befugnis nicht mögliche Transaktion und rechtswidrige Transaktion sind unterschiedliche Ursachen. Bei einer Haftungsbehauptung werden konkretisiert: an welchem Datum welche Weisung erteilt werden konnte oder erteilt werden musste, die Antwort des Instituts und der Zusammenhang mit dem Schaden.

Ein Verkauf mit Benutzername und Passwort des Verstorbenen verschafft den Erben keine rechtliche Befugnis, auch wenn er technisch möglich ist. Gemeinsame Berechtigung, Vollmacht und das Verfahren des Instituts müssen vervollständigt werden. Besteht das Risiko einer plötzlichen Kursbewegung, sollten die Erben eine wirksame gemeinsame Weisung, eine geeignete Vertretung oder den erforderlichen gerichtlichen Schutzweg prüfen. Für jedes Portfolio einen automatischen Verkauf oder automatisches Abwarten zu empfehlen, ist nicht richtig. [1] [6]

Unternehmensmaßnahmen sind zu beobachten

Dividenden, Gratisaktien, das Recht zur Teilnahme an einer Kapitalerhöhung gegen Einlage und ähnliche Vorgänge können im Erbgang fortlaufen. Die Ausübungsfrist eines Rechts steht nicht allein deshalb still, weil das Erbschaftsverfahren abgewartet wird. Beim Institut werden die anstehenden Termine zur Rechtsausübung und die Transaktionsoptionen schriftlich erfragt. Ob für die Teilnahme zusätzliches Geld erforderlich ist und wer die Entscheidung trifft, wird unter den Erben geklärt. [3]

Übertragung in natura und Verkaufsoptionen werden verglichen

Die Übertragung in natura ist die mengenmäßige Übertragung des Wertpapiers auf das Konto des Berechtigten; der Verkauf ist die Umwandlung des Wertpapiers in Bargeld. Ob jedes Produkt auf dem Konto des Erben gehalten und zwischen Instituten übertragen werden kann, kann unterschiedlich sein. Geprüft werden das geeignete Anlagekonto des Berechtigten, Ausweis- und Steuerangaben sowie die Verwahrbedingungen des Produkts. Die Kontoeröffnung für einen ausländischen Erben kann mehr Prüfung erfordern als die Mitteilung einer IBAN für ein gewöhnliches Bankkonto.

Beim Verkauf wirken sich Preis, Provision, Steuer, Valuta und Währungsumrechnung auf das wirtschaftliche Ergebnis aus. Bei der Übertragung in natura können dagegen die Aufteilung der Stückzahl, Bruchteile und die Präferenzen verschiedener Erben Probleme bereiten. Die Transaktionsweisung sollte nicht auf der Ebene „Der Erbteil soll ausgezahlt werden“ bleiben; anzugeben ist, ob eine Übertragung in natura oder ein Verkauf und für welches Produkt und welche Menge verlangt wird. [1]

Steuerwert und Teilungswert beziehen sich möglicherweise nicht auf dasselbe Datum

Welche Bewertungsregel für die Erbschaftsteuer gilt, bestimmt sich nach den auf den Todestag bezogenen Aufzeichnungen und der Produktart. Der spätere Verkaufspreis oder der Wert, den die Erben bei der Teilung akzeptieren, kann ein anderer sein. Wird der Portfoliowert am Todestag mit den heutigen Verkaufserlösen gleichgesetzt, werden Erträge und Wertänderungen unsichtbar. Steuerberechnung und wirtschaftliche Abrechnung unter den Erben sollten in zwei getrennten Tabellen geführt werden. [4]

Hypothetisch kann ein Konto mit 1.000 Stück Wertpapieren beim Tod bis zur Übertragung Gratisaktien erworben oder Dividenden erzeugt haben. Werden den Erben nur die ersten 1.000 Stück übertragen und das Schicksal der späteren Rechte nicht erklärt, ist der Abschluss unvollständig. Umgekehrt bedeutet eine Änderung der Stückzahl durch Verschmelzung oder Aufspaltung des Produkts nicht immer einen Verlust; sie wird durch den Eintrag zur Unternehmensmaßnahme erklärt.

Wie werden Beweise und Antrag im Streitfall aufgebaut?

Der Vertrag mit dem Wertpapierhaus, die Todesmitteilung, der Erbschein, Weisungen, Kontobewegungen, Transaktionsbestätigungen und die Antworten des Instituts werden gemeinsam gewürdigt. Bei der Behauptung eines unbefugten Verkaufs kommt es darauf an, von wem, über welchen Kanal und mit welcher Befugnis die Transaktion vorgenommen wurde. Bei der Behauptung einer Verzögerung sind dagegen das Datum der Vervollständigung der Akte und das Begehren, das das Institut rechtlich erfüllen konnte, zu bestimmen. Allein dass der Marktpreis später gestiegen ist, macht nicht die gesamte Differenz zu Schadensersatz. [6] [5]

Besteht unter den Berechtigten Uneinigkeit, kann vom Institut nicht verlangt werden, das gesamte Portfolio auf das Konto einer Person zu übertragen. Nachlassvertreter, Teilung oder andere geeignete gerichtliche Wege werden geprüft. Ein Antrag auf Verwaltungsaufsicht und eine Forderungs- oder Schadensersatzklage haben unterschiedliche Folgen; die Wirkung der Antragsfrist ist gesondert zu untersuchen.

Beim Abschluss werden der Null- oder Restsaldo des alten Kontos, die auf die neuen Konten übergegangenen Produkte und Stückzahlen, die Bargeldverteilung und die Gebühren abgeglichen. Die Erteilung eines Übertragungsauftrags beweist für sich allein nicht, dass die Buchung auf dem Verwahrkonto des Empfängers erfolgt ist. Die Bestätigung des Instituts und der Kontoauszug des Berechtigten sollten gemeinsam eingeholt werden.

Reihenfolge der Schritte für ausländische Erben und Erben im Ausland

Staatsangehörigkeit und Wohnsitz sind nicht dasselbe rechtliche Kriterium

Ein in Deutschland lebender Erbe mit türkischer Staatsangehörigkeit und ein in Türkiye lebender ausländischer Erbe unterliegen möglicherweise nicht denselben Unterlagen- und Kontoeröffnungsvoraussetzungen. Zunächst werden die Staatsangehörigkeit des Erblassers, die Identität der Erben, das kontoführende Institut und die Art der Vermögenswerte bestimmt. Nach Artikel 20 des Gesetzes Nr. 5718 über das Internationale Privat- und Verfahrensrecht ist für das auf die Erbschaft in der Sache anzuwendende Recht das nationale Recht des Verstorbenen von Bedeutung; die Ausnahme für Grundstücke in Türkiye gilt nicht unmittelbar für alle Anlagekonten. Die besondere Anknüpfungsregel zur Eröffnung, zum Erwerb und zur Teilung der Erbschaft ist ebenfalls gesondert zu prüfen. Die Anteile aus einem ausländischen Erbschein ohne jede Prüfung vom Wertpapierhaus umsetzen zu lassen, ist kein sicheres Vorgehen. Gesetz Nr. 5718, Art. 20

Bei einer aus dem Ausland geführten Akte ist das erste Ziel nicht der Verkauf, sondern die Verifizierung von Konto und Befugnis. Vom Institut wird die aktuelle Unterlagenliste eingeholt; die Beglaubigungs- und Übersetzungserfordernisse ausländischer Unterlagen werden bestimmt. Die Vollmacht sollte nicht nur mit einer allgemeinen Befugnis zum Betreiben der Angelegenheit belassen werden; bei Bedarf sollten der Umfang der Eröffnung eines Anlagekontos, der Einholung von Kontoauszügen, des Erbübergangs, der Umbuchung und der Verkaufstransaktionen klargestellt werden. Verkauf und Entgegennahme des Erlöses können unterschiedliche Befugnisse und Kontokontrollen erfordern. Die Zahlung auf das persönliche Konto des Bevollmächtigten sollte nicht als Standardlösung akzeptiert werden.

Kontrolle des Abschlusses in vier Schritten

1. Die Institute und Konten des Erblassers werden bestimmt. Die MKK-Abfrage ist die Ausgangsquelle; für sich allein gilt sie nicht als vollständiges Verzeichnis des gesamten Vermögens.
2. Das Portfolio zum Todestag und die späteren Bewegungen werden getrennt erfasst. Aktienzahl, Fondsanteil, Bargeld, Dividende und sonstige Rechte werden festgehalten.
3. Die Voraussetzungen von Erbenstellung, Vertretung, Steuer und gemeinsamer Weisung werden vervollständigt. Die Entscheidung über Übertragung in natura oder Verkauf wird produktbezogen erläutert.
4. Nach der Transaktion werden die Empfängerkonten mit dem Abgangskonto abgeglichen. Allein eine Antragsnummer oder ein Übertragungsauftrag zeigt nicht, dass die Akte abgeschlossen ist.

Der offizielle MKK-Abfragedienst für Erben ist ein zugänglicher Ausgangskanal für die Recherche des Kontos. Private Kontoinformationen, die eine Identitätsprüfung erfordern, wurden bei der Erstellung dieses Beitrags nicht eingesehen.

Wie wird der Aktienwert in der Steuererklärung bestimmt?

Der Börsenwert bedeutet nicht in jedem Fall den Schlusskurs am Todestag

Artikel 10/d des Gesetzes Nr. 7338 über die Erbschafts- und Übertragungsteuer enthält für Aktien eine besondere Bewertungsregel. Bei an der Börse notierten Aktien wird der letzte innerhalb von drei Jahren vor dem Todestag erzielte Transaktionswert berücksichtigt. Für nicht börsennotierte oder in diesen drei Jahren nicht gehandelte Aktien besteht eine Bestimmung, die auf dem Nennwert beruht. Nicht übersehen werden darf, dass dies die gesetzliche Regelung der ersten Steuerfestsetzung ist; die spätere Bewertung und Prüfung durch die Verwaltung darf nicht außer Acht gelassen werden. Es ist nicht richtig, die Aktienregel unverändert auf Fondsanteile, Anleihen und jedes Finanzprodukt anzuwenden. Gesetz Nr. 7338, Art. 10

Das für die Steuer verwendete Dokument und die wirtschaftliche Teilungsrechnung dienen unterschiedlichen Zwecken. Wenn beispielsweise auf einem Konto am Todestag 2.000 Aktien lagen und später wegen Kapitalmaßnahmen 4.000 erscheinen, bedeutet das für sich allein nicht, dass sich der Wert verdoppelt hat. Dass es bei einer hypothetischen Teilung zwei gleichberechtigte Berechtigte gibt, führt auch nicht dazu, dass jeder allein einen Verkaufsauftrag über 2.000 Stück erteilen könnte. Die Ausübung der Rechte zur gesamten Hand, eine wirksame Teilung und die Transaktionsbedingungen des Instituts müssen vervollständigt werden. Türkisches Zivilgesetzbuch, Art. 640 ff.

Eine reale Entscheidung des Kassationshofs: Zuerkennung eines Geldwerts ohne Prüfung des Antrags auf Rückgabe in natura

Streit und Ergebnis der Entscheidung

In der Entscheidung des 11. Zivilsenats des Kassationshofs (Yargıtay 11. Hukuk Dairesi) vom 1. Juli 2013, E.2012/11663, K.2013/13911 wurde die Übertragung von Aktien auf einem gemeinsamen Anlagekonto nach dem Tod eines der Kontoinhaber erörtert. Im Streit standen die Übertragung der Gesamtheit statt der Hälfte bestimmter Aktien und der Antrag des Klägers auf Aufhebung der Transaktion im Vordergrund. Die Vorinstanz sprach einen bestimmten Geldbetrag zu; der Kassationshof hielt fest, dass der Antrag auf Aufhebung der Umbuchung auch die Rückgabe der Aktien in natura umfasse, und erachtete es nicht für richtig, ohne Prüfung dieses Antrags unmittelbar auf einen Geldwert zu erkennen. Die Entscheidung wurde insoweit aufgehoben. Volltext der Entscheidung — De Jure; für den Zugang kann ein Konto erforderlich sein

Wie kann diese Entscheidung in der heutigen Akte verwendet werden?

Die Entscheidung begründet keine allgemeine Regel, wonach die Hälfte jedes gemeinsamen Kontos automatisch zum Nachlass gehört. Kontovertrag, Berechtigung und die konkreten Beweise des Streits sind zu prüfen. Ebenso lassen sich die in der alten Akte enthaltenen Geldbeträge nicht auf die aktuelle Portfoliobewertung übertragen. Der praktische Beitrag der Entscheidung liegt im richtigen Aufbau der Antragsart: Soll die Aktie zurückerlangt werden, ist die Rückgabe in natura zu verlangen; ist das nicht möglich, ist ein Anspruch auf Wert oder Schaden mit seinen rechtlichen Voraussetzungen und seinem verfahrensrechtlichen Verhältnis zu erläutern.

Der Kläger darf es nicht bei der bloßen Aussage „Mein Erbteil ist unvollständig“ belassen; er muss zeigen, welcher Vermögenswert, in welcher Stückzahl, zu welchem Datum auf welches Konto übertragen wurde. Vom Institut werden die Grundlage der Transaktionsweisung, Unterschrifts- oder elektronische Genehmigungsaufzeichnungen und Verwahrbewegungen verlangt. Der Beklagte kann seinerseits geltend machen, dass die Transaktion auf einer befugten gemeinsamen Weisung, einer wirksamen Teilung oder einem anderen Rechtsgrund beruhte. Damit wandelt sich die Auseinandersetzung von einer abstrakten Preisdifferenz zu einer Prüfung konkreter Aufzeichnungen und Befugnisse.

Welche Unterscheidungen sind bei Klage und einstweiligem Schutz wichtig?

Ein Teilungsstreit unter den Erben und eine vertragswidrige Transaktion des Wertpapierhauses sind nicht dieselbe Klage. Das sachlich zuständige Gericht, die Mediation als Prozessvoraussetzung, die Parteien und der Beweisgegenstand bestimmen sich nach dem gewählten Begehren. Ein Verwaltungsantrag bei einer Kapitalmarktinstitution hemmt nicht jede privatrechtliche Frist und tritt nicht an die Stelle des Gerichts. Bei konkreten Gefahren wie der Übertragung der Aktien an Dritte oder dem Nahen einer Frist zur Rechtsausübung wird geeigneter einstweiliger Rechtsschutz geprüft. Umfang des Begehrens, Glaubhaftmachung und Sicherheitsleistung sind nach der Akte zu bestimmen. Gesetz Nr. 6100 über das Zivilprozessrecht, Art. 389 ff.

Der erfolgreiche Abschluss der Akte besteht nicht allein darin, den Kontosaldo auf null zu stellen. Alle Werte, Geldbewegungen, Abzüge und verbleibenden Rechte müssen erläutert, die auf die Konten der Erben übergegangenen Beträge belegt werden. Diese Kontrolle ermöglicht es dem Erben im Ausland, aus der Ferne zu überprüfen, dass die Transaktion tatsächlich abgeschlossen ist.

Fazit

Die Übertragung einer Anlageerbschaft ist ein Erfassungsvorgang, der das Nachhalten von Stückzahlen und Rechten erfordert. Ein richtiges Verzeichnis, die gemeinsame Weisung, die angemessene steuerliche Bewertung und die abschließende Kontrolle der Umbuchung sorgen dafür, dass die Werte ohne Verlust oder doppelte Transaktionen übernommen werden.

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Häufig gestellte Fragen

Müssen die Aktien unbedingt verkauft werden?

Nein. Nach den Bedingungen des Instituts und der wirksamen Weisung der Berechtigten kann eine Übertragung in natura geprüft werden.

Zahlt MKK unmittelbar das gesamte Geld aus?

Die Zahlung bzw. Umbuchung durch das Wertpapierhaus ist etwas anderes als die Abfrage- und Registerfunktion.

Ist die Dividende Teil der Erbakte?

Je nach dem Zeitpunkt des Rechtserwerbs und der Zugehörigkeit des jeweiligen Wertpapiers wird sie im Verzeichnis und bei der Teilung berücksichtigt.

Wird ein Konto bei einem ausländischen Wertpapierhaus auf dieselbe Weise übertragen?

Nein. Die Unterlagen und das Erbverfahren des Landes, in dem das Institut ansässig ist, werden gesondert geprüft.

Quellen und rechtliche Grundlagen

1. Gesetz Nr. 4721, Türkisches Zivilgesetzbuch
2. e-Devlet / MKK, Abfrage von Anlagekonten im Namen der Person, deren Erbe Sie sind
3. Gesetz Nr. 6102, Türkisches Handelsgesetzbuch
4. Gesetz Nr. 7338 über die Erbschafts- und Übertragungsteuer
5. Gesetz Nr. 6100 über das Zivilprozessrecht
6. Gesetz Nr. 6098, Türkisches Obligationenrecht
7. Gesetz Nr. 5718, Art. 20
8. Volltext der Entscheidung — De Jure; für den Zugang kann ein Konto erforderlich sein